多机构携手发布重磅报告助力提升投资者获得感

7月12日，由主办的“2024基金业投教创新论坛”在上海举行。此次论坛发布了联合多家业内机构共同编撰的《中国养老金投资者获得感洞察报告》《基金投顾蓝皮书》《公募基金业逆向销售洞察报告(2023)》，为我国养老金投资、基金投顾、逆向销售业务建言献策，共同推进基金行业健康发展，多维度提升投资者获得感。

助力养老金融

2023年中央金融工作会议强调了养老金融的重要性，提出做好养老金融大文章。养老金融的社会价值和战略意义被推至前所未有的新高度。当前，我国已经建立了三支柱的养老保障制度。如何实现养老金资产的保值增值，提升养老金的管理水平和配置效率，构建兜底性、普惠型、多样化的养老服务体系，满足老年人不断增长的多层次养老需求，是进一步完善我国养老制度体系、做好养老金融大文章的主要着力点。

《报告》从养老金融的基本概念出发，结合我国养老投资体系的发展和改革历程，对我国养老投资的管理模式、资产配置和收益情况进行深入分析，系统向投资者展示养老金融市场的全貌；并以“获得感”为主题，以投资者的视角出发，揭示了行业发展的现状、规律与方向，为市场监管者和参与者提供了有价值的参考。

个人养老金作为第三支柱的重要组成部分，对健全多层次、多支柱养老保险体系具有重要意义。《报告》对个人养老金的产品和市场运营情况进行了重点分析，勾勒出中国个人养老金投资者的基本画像，对完善个人养老金的产品和市场机制，提升个人养老金投资参与率具有重要的借鉴意义。

强调以投资者为本

以投资者为本，本立而道生。基金行业作为普惠金融的代表，其本源在于受人之托、代人理财。基金投资者是行业的立业之本，而以客户为中心的买方投顾生态建设，正是基金行业践行“以投资者为本”理念的重要抓手。

论坛上，联合华夏基金、广发基金、华安基金、中欧基金、嘉实财富、盈米基金等多家机构共同编撰的《基金投顾蓝皮书》正式发布，系统总结了基金投顾专业化方面的成功经验和创新探索，深入剖析投顾实践中的痛点与难点，深刻洞察投顾业务内在规律和发展路径，在基金投顾业务“试点转常规”的关键时刻，为推进投顾行业良性发展提供了有益启发。

在权益市场处于高位时，投资者容易受“赚钱效应”吸引而买入基金，但买入后容易遭遇基金净值向下波动，投资者获得感差。业内关于“逆向销售”的探讨由来已久，在市场低位向投资者销售基金、引导投资者低位布局，能够帮助投资者避免“高买低卖”，改善投资者申购规模与未来获得感之间的不匹配问题。

论坛同步发布了《公募基金业逆向销售洞察报告》，该报告由与国泰基金、万家基金、交银施罗德基金共同撰写，展示了公募基金在帮助投资者避免不理性投资行为、改善“基金产品赚钱，基民不赚钱”问题上的努力与担当。

《报告》指出，基金公司、销售渠道和投资者均为践行“逆向销售”的参与方。从各参与方的角度来看，基金公司和销售渠道是销售行为的主导方，在践行“逆向销售”、加强逆周期布局、提高投资者获得感方面承担主要责任。同时，投资者也应积极学习基金投资知识，培养长期投资和价值投资的观念，投身到“逆向销售”的行动中来。此外，第三方评价机构在宣传和倡导“逆向销售”方面同样大有可为。