资本充足率下降，贷款减值损失上升！张家港行资产质量面临考验？

今年上半年，张家港银行以摊余成本计量的贷款及垫款减值损失同比增加28.90%而且该行上半年末资本充足率较上年末下降0.45个百分点

江苏农村商业银行股份有限公司发布的首份上市银行半年报透露出今年上半年银行业整体正增长可是，贷款减值的快速增长也提醒银行加强对贷款资产质量的控制

张家港银行最近几天发布的半年报显示，本期归属于上市公司股东的净利润为7.62亿元，同比增长27.76%但投资收益同比下降12.01%，以摊余成本计量的贷款及垫款减值损失同比上升28.90%

而且今年上半年末，该行净息差较去年末下降0.19个百分点，公司活期存款较去年末下降6.33%活期存款较去年末下降约3.89个百分点同时，资本充足率和核心一级资本充足率分别比上年末下降0.45个百分点和0.27个百分点

张家港银行在今年的半年报中表示，坚持支农支小，分散小的战略定位，下沉客户群，创新金融产品和服务，不断深化两小双轮赛跑机制，充分发挥支农支小的信贷主力军作用。

可是，该行也面临着贷款减值损失增加的问题。

中国程心国际资信评估有限公司今年5月19日发布的《江苏张家港农村商业银行股份有限公司2022年跟踪评级报告》称，宏观经济下行风险依然存在，该行业务定位于服务中小客户，业务经营，资产质量和盈利能力易受经济环境波动影响。

今年上半年末，该行不良贷款率较去年末下降0.05个百分点，但逾期贷款率较去年末上升约0.25个百分点。

《投资时报》就上述投资收益减少，贷款减值损失增加，资本充足率下降等问题向张家港银行发去了沟通函截至记者发稿，尚未收到回复

张家港银行去年股价走势

张家港银行今年上半年业绩快速增长，但净息差下降，贷款减值损失快速增加。

张家港半年报显示，今年上半年，该行营业收入23.53亿元，同比增长5.74%，归属于上市公司股东的净利润7.62亿元，同比增长27.76%。

营业收入中，利息净收入约18.95亿元，同比增长6.51%，投资收益3.38亿元，同比下降12.01%。

虽然净利息收入增加，但期末净息差为2.24%，较上年末下降0.19个百分点2021年末，该行净息差已同比下降0.31个百分点

净息差下降的原因包括生息资产平均收益率下降和付息负债平均成本率上升张家港银行今年上半年生息资产平均收益率为4.46%，同比下降0.14个百分点，利息支付平均成本率为2.47%，同比上升0.05个百分点

利息支付中，客户存款平均成本率为2.33%，同比上升0.14个百分点增加的原因可能与本行活期存款减少有关今年上半年末，张家港分公司活期存款247.95亿元，较去年末下降6.33%活期存款占存款的26.56%，较去年末下降约3.89个百分点

对于如何在利率下行的背景下抵御利差下行压力，该行在今年7月6日的投资者关系活动上表示，稳定净息差的重点是调整资产结构和控制负债成本本行将做好前瞻性和趋势性判断，持续优化资产负债结构，优化资产端信贷资产结构，提高贷款风险定价能力负债力争提高活期存款占比，控制结构性存款和大额存单规模

张家港银行今年上半年营业费用中，信用减值损失9.18亿元，同比下降0.77%但是，贷款减值损失增加很快

具体来看，以摊余成本计量的贷款及垫款减值损失10.21亿元，同比上升28.90%，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款及垫款减值损失64.03万元，同比下降87.33%这两笔贷款减值损失合计约10.21亿元，同比增加约28.11%

今年上半年，张家港银行非信贷资产减值损失出现同比下降，其中其他应收款减值损失转回1.41亿元，去年同期为636.02万元。

在8月12日张家港银行的投资者关系活动上，该行表示，今年上半年非信贷资产减值损失主要是由于其他应收款转回所致，较上年同期减少主要是由于报告期内该行清理了存在诉讼的利联公司财产，计提的减值损失转回所致。

资本充足率下降

资产质量方面，今年上半年，张家港银行不良贷款率虽然下降，但逾期贷款率上升与此同时，关注类贷款和可疑类贷款的迁移率上升而且银行资本充足率下降

今年上半年末，该行不良贷款率为0.90%，比去年末下降0.05个百分点，略低于同期商业银行不良贷款率的降幅。

期末，本行拨备覆盖率为533.31%，比上年末提高57.96个百分点。

在今年7月8日张家港银行的投资者关系活动上，该行表示，二季度以来，受疫情影响，处于4月初平静期的企业管理层出现波动但伴随着5月份经济企稳会议的召开，以及政府6个方面33条政策的出台，企业经营环境逐步改善，资产质量并未出现较大波动，整体符合预期

可是，该行的贷款核销增长迅速今年上半年，该行以摊余成本计量的贷款和垫款被核销/处置3.87亿元，同比增长116.2%，去年全年也接近4.25亿元

此外，该行的逾期贷款也快速增长今年上半年末，该行逾期贷款总额为12.59亿元，较去年末上升40.2%逾期贷款率约为1.15%，较去年末上升约0.25个百分点

同时，今年上半年末，张家港银行关注类贷款迁移率为14.10%，较去年末上升5.22个百分点可疑类贷款迁移率为28.15%，比上年末上升22.11个百分点

资本充足率方面，张家港银行今年上半年末资本充足率，一级资本充足率，核心一级资本充足率分别为13.85%，11.15%，9.55%，较去年末分别下降0.45%，0.38%，0.27%。

《投资时报》研究员还注意到，张家港银行应付债券增长较快今年上半年末，该行应付债券122.62亿元，较去年末增长49.52%今年上半年，该行发债收到的现金为108.05亿元，同比下降11.17%，偿还债务支付的现金为68.1亿元，同比增长8.79%