保险2022中期成绩单①｜4家人身险公司最新一期风险综合评级为C上

编者按:

伴随着2022年过半，保险公司陆续发布了相关业务数据，包括偿付能力充足率，综合风险评级，投资回报率，车险签约率等。

为此，21世纪经济报道推出保险2022中期成绩单专栏，详细梳理保险公司上半年业绩动态，盘点行业发展新趋势。

南方财经全媒体记者孙实习生上海报道，

日前，保险行业已有140余家公司在中保协官网发布了2022年第二季度偿付能力报告。

61家寿险公司中，34家公司核心偿付能力充足率较2022年一季度下降，38家公司综合偿付能力充足率下降。

76家财险公司中，33家核心偿付能力充足率逐月下降，36家综合偿付能力充足率逐月下降。

10家再保险公司中，6家公司核心偿付能力充足率逐月下降，6家公司综合偿付能力充足率逐月下降。

实际资本下降和最低资本要求增加

核心偿付能力充足率是核心资本与最低资本之比，用于衡量保险公司优质资本的充足程度，综合偿付能力充足率是实际资本与最低资本的比值，衡量保险公司的整体资本充足率，综合风险评级衡量保险公司的整体偿付能力风险。

在已公布偿付能力报告的寿险公司中，共有38家综合偿付能力充足率较2022年一季度有所下降。

综合来看，寿险公司偿付能力充足率下降主要是由于二季度实际资本下降和最低资本要求提高。

以汇丰人寿为例，该公司2022年第二季度保险偿付能力报告显示，2022年第二季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率较上季末分别下降29%和39%原因是负债端的移动平均利率曲线自然下行，以及受疫情影响业务销售下降导致的成本超支，导致公司实际资本减少市场风险的增加使得公司的最低资本要求高于上一季度

伴随着业务的发展，新公司进入了稳定的范围。

对于保险公司来说，偿付能力指标的关键是要在合理的范围内例如，由于投资计划的进一步实施和最低资本的提高，全国养老保险综合偿付能力充足率从14862.00%进入到1551.52%的稳定区间

根据国民养老保险发布的2022年第二季度保险偿付能力报告，公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为1551.52%，较一季度的14862.00%下降超过89.56%。

主要原因是大部分国家养老保险投资计划已于2022年第二季度逐步实施，最低资本大幅提高，从上季度的0.75亿元提高到0.721亿元。

全国养老保险2022年第二季度净利润3274万元，无保险业务收入截至2022年6月30日，全国养老保险最近一个会计年度的签约保费为104.5万元，总资产约为113.49亿元，尚未设立分支机构，公司投资收益率和综合投资收益率均为0.69%

国家养老保险表示，整体而言，公司目前的偿付能力足以满足各项监管要求之后，将继续有效监测和控制现有和未来的风险，在未来的业务和投资安排中充分考虑对偿付能力可能产生的影响，严格控制各类风险

四家人身险公司2022年一季度风险评级为c。

根据监管要求，核心偿付能力充足率大于50%，综合偿付能力充足率大于100%，综合风险评级在B级以上，是保险公司偿付能力达标的三条红线。

对于偿付能力不达标的保险公司，最严监管可以采取暂停其所有新业务或者限制其业务范围的监管措施。

在已发布偿付能力报告的61家寿险公司中，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均达标，但有4家公司2022年一季度风险评级为C，不符合监管要求其中，何忠人寿，渤海人寿维持C级不变，百年人寿，三峡人寿由B级下调至C级目前，前海人寿2022年二季度偿付能力报告尚未发布

综合风险评级是偿二代下重要的监管评估指标在偿二代和偿二代新规下，综合风险评级全面修订了评价维度，指标，标准和机制，强化了风险导向，提高了评价灵敏度

银监会地方监管局每季度对保险公司法人机构进行分类监管评估，确定其综合风险评级。

不同类别的综合风险评级代表不同的情况具体来说，A类公司:偿付能力充足率达标且操作风险，战略风险，声誉风险和流动性风险较低的公司按照风险从小到大进一步细分为AAA级公司，AA级公司，A级公司

B类公司:偿付能力充足率达标，经营风险，战略风险，声誉风险和流动性风险较小的公司按照风险从小到大进一步细分为BBB公司，BB公司，B公司

C类公司:偿付能力充足率不达标，或者偿付能力充足率达标，但经营风险，战略风险，声誉风险，流动性风险中的一种或几种风险较高的公司。

D类公司:偿付能力充足率不达标，或偿付能力充足率达标，但经营风险，战略风险，声誉风险，流动性风险中的一种或几种风险严重的公司。

根据消息显示，操作风险是由于内部操作流程，人员，系统或外部事件的不完善而导致直接或间接损失的风险，包括法律和监管合规风险。

在分类监管中，操作风险分为六类:保险业务条线操作风险，资金运用业务条线的操作风险，与公司治理相关的运营风险，与信息系统相关的运营风险，与案例管理相关的运营风险，其他操作风险。

值得注意的是，截至2022年二季度末，仍有62万股百年人寿股票被质押或冻结，占百年人寿总股本的79.5%:

同样面临同样问题的还有合众人寿根据银监会湖北监管局发布的结果，2021年第四季度和2022年第一季度，联合人寿偿付能力风险综合评级为C，公司称主要原因是操作风险较高

2022年第二季度寿险公司偿付能力一览表