助力个人养老年金落地开花"先行者"平安基金蓄势待发

伴随着中国进入老龄化时代，积极应对人口老龄化已经上升为国家战略，多层次多支柱的养老体系建设被提上日程。

日前，中国证监会研究起草了《公开募集证券投资基金个人养老金投资管理暂行规定》，向社会公开征求意见根据《暂行规定》，公募基金个人养老金投资将首先纳入养老基金，未来产品范围将进一步扩大将养老基金作为纳入个人养老第三支柱的首个投资标的，不仅有利于个人养老稳步起步，率先布局和深耕养老产品的公募基金也将迎来发展良机

平安基金作为FOF较早的公募产品之一，无论是产品数量还是产品表现都位居行业前列一季报数据显示，截至3月31日，平安养老2035A成立以来收益率达到42.33%，在近一年同类产品中排名第一

助推基金个人养老金公募业务蓬勃发展。

目前，在我国养老保障体系中，基本养老保险制度是提供基本养老保障的第一支柱，第二支柱企业年金和职业年金制度是第一支柱的有效补充为进一步完善个人养老保障，在自愿的前提下发展个人商业养老计划势在必行，包括养老储蓄存款，专属养老保险，养老理财，养老目标基金，养老信托等第三支柱养老金融产品

今年4月，国务院办公厅发布了《关于促进个人养老金发展的意见》，确立了我国第三支柱养老保险的基本制度框架《暂行规定》的发布，意味着完善的养老金制度建设已经从顶层设计蓝图开始落地

按照根据实际情况分步实施，选择部分城市先试行一年，再逐步推开的基本制度框架要求，《暂行规定》要求，在个人养老金制度试行阶段，拟于最近四个季度末纳入规模不低于5000万元的养老金目标基金。

在产品设计上，个人养老金投资充分体现了 "养老 "的属性比如，个人养老基金应设置专门份额，不收取销售服务费，免除认购费等销售费用，对管理费，托管费给予优惠费率，免除认购限制，采取红利再投资收益分配方式，让利给投资者，鼓励其长期投资行为

此外，在基金销售一站式服务，加强投资者保护，资产安全，信息平台建设等方面提出相应要求《暂行规定》均要求稳步启动公募基金个人养老金投资

根据《暂行规定》，今后，伴随着个人养老金制度的逐步推广，将有更多投资风格稳健，投资策略清晰，长期业绩良好，运作稳健合规，适合长期个人养老金投资的公募基金纳入个人养老金投资范围。

公共养老基金显示专业实力。

个人养老金先纳入成熟养老基金也符合业界预期有分析指出，作为国内经验最丰富的资产管理机构，公募基金已经参与了包括全国社保基金，企业年金，职业年金，基础养老金在内的所有养老金品种的管理，具有丰富的长期资金管理经验和优势

更值得注意的是，早在2018年，证监会推出的养老金目标基金，意味着中国版IRA破土动工具体来说，养老基金具有以下核心特征:一是长期性，养老基金设置持有期，鼓励长期持有，长期投资，长期考核，二是以资产配置为主要投资策略，采用FOF形式，通过资产配置和风险控制降低组合波动，追求中长期稳定收益，第三，注重股权投资对资产增值的作用，具有中低波动的特点，满足了制度建设初期参与者的养老金投资需求，四是提供养老金投资一站式解决方案投资者可以根据年龄，预期寿命，风险承受能力等因素选择合适的养老基金

自此，国内养老基金迎来了蓬勃发展的时期wind基金年报显示，截至2021年底，公募基金已成立168只养老型fof，总规模超过1100亿元，较2018年增长26倍养老基金逐渐成为公募FOF基金的主力军

除了数量和规模的不断增长，养老基金的表现也十分亮眼Wind数据显示，截至今年一季度，2021年9月30日前成立的养老基金有134只，成立以来平均累计收益13.54%看周期，近两年养老基金平均收益率远高于沪深300指数，充分体现了其投资稳健性和风险控制能力，显示了公募基金在养老板块的专业实力

此外，公募基金帮助个人养老金落地同样责无旁贷中国证监会日前发布的《关于促进公募基金高质量发展的意见》明确提出加大中低波动产品开发创新力度，开发适合个人养老金长期投资的基金产品预计未来会有更多权益属性，中低波动的基金产品诞生，个人养老金产品类型也会不断创新，为投资者提供更多选择

养老金先锋和平基金

平安基金是业内较早布局养老FOF的公募基金公司目前，围绕养老金投资，平安基金有4只养老金目标日期FOF和1只养老金目标风险FOF目标退休日期为2025年，2030年，2035年至2045年，覆盖60后至80后主流人群的养老投资需求平安稳健养老FOF可以满足追求更稳定，更长期增值的投资者的养老需求

FOF可以有效避免市场震荡带来的波动Wind显示，截至去年底，成立一年的养老基金平均年化收益率为11.3%，高于10年期国债8个百分点以上由于养老FOF基金投资周期长，完善投资研究体系和风险控制非常重要从组织架构上看，平安基金设立了专门的养老金投资部门，负责养老金产品的投资管理，从团队配置来看，平安基金的资产配置团队是国内领先的FOF+MOM投资管理团队，拥有10年的FOF+MOM实战经验核心成员平均工作年限超过12年，资产管理规模超过800亿元

在投研方面，平安基金专业的养老金投资团队，依托平安的综合金融平台，联合中国平安人寿保险公司的精算团队和投资团队，对大量不同年龄段人群的风险承受能力进行了估算，设计了独特的风险资产递减曲线，使得资产配置比例更加精准，更好地为居民提供一站式养老解决方案。

作为平安基金资产配置团队的核心成员，养老金投资总监高莹拥有丰富的养老金投资管理经验她在世界十大资产管理公司PIMCO工作了近10年，负责机构客户的资产配置策略设计和咨询业务，金额超过2000亿美元她拥有13年的海外资产配置+国内养老金FOF投资经验，具有优秀的管理业绩

平安基金表示，公开发行运作规范透明的基金产品一直是全球养老金投资管理的重要方式经过20多年的发展，国内公募基金已经成为国家理财的重要工具选择伴随着个人养老体系的实施和推广，平安基金将以更专业的投研能力，更丰富的产品体系和更优质的服务体验，为投资者提供专业的财务获得感，助力全国养老产业发展

平安养老目标日期2035三年持有期混合型基金成立于2019年6月19日，其业绩比较基准为中证平安2035养老宝指数收益率*95%+同期银行存款利率*5%高莹自2019年6月20日起担任基金经理，张文军自2019年6月19日起担任基金经理，2019年，2020年，2021年及成立以来，平安养老2035A的净值及其基准增长率分别为:8.24%/6.90%，29.28%/11.51%，12.88%/9.35%，42.33%/24.51%平安养老目标日期2025年持有期一年混合型发起式基金基金成立于2020年12月30日，其业绩比较基准为沪深300指数收益率*X+中债新综合指数收益率*+同期银行存款利率* 5%，高莹自2020年12月30日起任基金经理，张文军自2020年12月30日起任基金经理2021年及成立以来，平安养老2025的净值增长率和业绩比较基准增长率分别为:6.84%/3.46%，3.21%/—0.03平安养老目标一年持有混合型基金成立于2021年5月7日，其业绩比较基准为沪深300指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率× 80%高莹自2021年5月7日起担任基金经理，李正毅自2021年5月7日起担任基金经理2021年及成立以来，平安养老一年持有净值和业绩比较基准增长率分别为平安养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金本基金成立于2021年4月20日，其业绩比较基准为中证平安2045养老宝指数收益率*95%+同期银行存款利率*5%高莹自2021年4月20日起担任基金经理，张文军自2021年4月20日起担任基金经理自2021年成立以来，平安养老2045

风险:基金有风险，投资需谨慎公募证券投资基金是一种长期投资工具，主要功能是分散投资，降低投资单一证券带来的个体风险基金不同于银行储蓄等金融工具，可以提供固定的收益预期您购买基金产品，可能会按照您持有的份额分享基金投资产生的收益，也可能会承担基金投资带来的损失在作出投资决策前，请仔细阅读本基金合同，基金招募说明书，基金产品信息摘要及本风险揭示书等产品法律文件，充分了解本基金的风险收益特征和产品特性，审慎考虑本基金存在的所有风险因素，根据您的投资目的，投资期限，投资经验，资产状况等因素，充分考虑您的风险承受能力，在了解产品情况和销售适宜性的基础上，作出理性判断和审慎的投资决策养老金这一名称并不意味着收入保障或任何其他形式的收入承诺基金不破本，可能会亏损投资者应以书面或电子形式确认其对基金产品特征的了解请仔细阅读专门的风险揭示书，以确认您对产品特性的理解