鑫宏业上市首日破发跌2.26%超募10.5亿元毛利率降

今日，无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司在深交所创业板上市。截至今日收盘，鑫宏业报65.76元，跌幅2.26%，成交额6.87亿元，换手率47.41%，振幅8.47%，总市值63.85亿元。

鑫宏业的主营业务为光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆等特种线缆的研发、生产及销售。公司产品广泛应用于光伏、新能源汽车、充电枪、充电桩、储能、工业控制设备等领域。

公司无控股股东。公司实际控制人为卜晓华、孙群霞。本次发行后，截至上市公告书签署日，卜晓华直接持有公司21.63%股份，并担任湖州欧源执行事务合伙人，通过湖州欧源间接控制公司2.81%股份；孙群霞直接持有公司21.63%股份，并担任湖州爱众执行事务合伙人，通过湖州爱众间接控制公司2.51%股份。卜晓华现任公司董事长、总经理，孙群霞现任公司董事、副总经理、财务总监，二人合计控制公司48.58%股份，对公司实施共同控制，系公司共同实际控制人。

2022年7月22日，鑫宏业首发过会。上市委会议提出问询的主要问题:发行人报告期主要产品毛利率总体呈下降趋势。请发行人结合光伏及新能源汽车市场环境、竞争格局，说明发行人主要产品毛利率是否存在进一步下降的风险。请保荐人发表明确意见。

鑫宏业本次在深交所创业板上市，本次发行股份数量为2,427.47万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为公开发行新股，发行价格为67.28元/股。鑫宏业本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为魏思露、陈颖。

鑫宏业本次发行募集资金总额163,320.18万元；扣除发行费用后，募集资金净额为149,736.92万元。

鑫宏业最终募集资金净额比原计划多105136.92万元。2023年5月30日，鑫宏业发布的招股说明书显示，公司拟募集资金44,600.00万元，用于新能源特种线缆智能化制造中心项目、新能源特种线缆研发中心及信息化建设项目、补充流动资金项目。

鑫宏业本次公开发行新股的发行费用合计13,583.26万元，其中保荐及承销费用10,198.82万元。

2020年、2021年、2022年，鑫宏业的营业收入分别为69,990.91万元、121,861.72万元、180,827.35万元；归属于母公司所有者的净利润分别为6,651.43万元、10,706.18万元、14,476.51万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,403.57万元、10,012.80万元、13,982.81万元。

2020年、2021年、2022年，鑫宏业销售商品、提供劳务收到的现金分别为47,645.35万元、78,168.06万元、133,384.06万元；经营活动产生的现金流量净额分别为6,313.28万元、11,465.99万元、21,614.48万元。

2023年1-3月，鑫宏业实现营业收入42,125.20万元，同比增长14.92%；归属于母公司所有者的净利润3,582.03万元，同比增长25.57%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润3,307.62万元，同比增长26.03%；经营活动产生的现金流量净额-3,597.74万元，上年同期为-1,613.61万元。

2023年1-6月公司预计营业收入为99,000万元至107,000万元，同比增长20.97%至30.74%；预计归属于母公司所有者的净利润为8,550万元至9,150万元，同比增长39.08%至48.84%；预计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为7,350万元至7,950万元，同比增长24.84%至35.03%。