调整资产负债结构部分银行中长期存款利率“倒挂”

日前，中国证券报记者了解到，部分银行3年期定期存款利率与5年期定期存款利率相同，少数银行甚至出现3年期和5年期定期存款利率倒挂。

专家认为，这是商业银行不断调整资产负债结构的表现从中长期来看，降息是大趋势储户可以适当调整金融结构建议关注养老理财产品和银保产品

存款利率可能会继续下降。

记者发现，目前工行，农行，中行，建行等银行的5年期定期存款利率均低于3年期定期存款利率。

工行手机银行显示，工行在售的很多3年期定期存款产品的年化利率为3.15%，而目前在售的一款5年期定期存款产品的利率为2.75%这意味着，客户在工行每存一万元定期存款，5年期存款和3年期存款的差价就是40元利息

也有许多全国性银行的3年期定期存款利率与5年期定期存款利率一致招商银行App显示，3年期和5年期整存整取定期存款利率均为2.75%平安银行3年期和5年期定期存款利率均为3.40%

城商行和农商行的5年期定期存款相比全国性银行，利率还是高于3年期定期存款，但差别不大北京银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为2.90%和3%宁波银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为3.1%和3.15%，相差仅5 BP记者调查发现，今年年初，各家银行5年期定期存款利率普遍比3年期定期存款高15 BP左右

3年期和5年期定期存款利率倒挂，一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预测中国银行研究所研究员梁思指出，从整体情况看，银行存款利率可能继续下行，长期负债短期需求较小，降低了银行上调长期存款利率的动力此外，倒挂的存款利率还会促使公众缩短存款期限，有助于降低银行的负债成本，在一定程度上刺激消费

关注养老，理财等产品。

在业内人士看来，存款是商业银行业务发展的基本菜，存款利率调整是商业银行优化资产负债结构，稳定净息差的重要表现。

光大银行金融市场部宏观研究员周表示，在让利实体经济的大背景下，监管层引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率银行有动力通过调整存款期限溢价来降低银行的综合负债成本，通过借入短期贷款来尽可能增加银行的收益

目前，商业银行对存款利率的优化和调整已初见成效以江阴银行为例自2021年下半年以来，银行的存款成本大幅下降2022年一季度，公司存款利率为2.12%，同比下降12 BP该行表示，这是由于2022年第一季度增量存款中高计息存款的比例大幅下降，以及结构性存款规模受到限制

在银行家看来，控制负债成本是一个循序渐进的过程日前，张家港银行在接受机构投资者调查时表示，稳定净息差的重点是调整资产结构，控制负债成本银行会做出前瞻性和趋势性的判断一是平衡存款数量和价格，多维度挖掘和提升低成本存款比例，促进长尾客户的推广和代发工资客户的拓展，二是着力降低高成本负债，严控结构性存款和大额存单规模，第三，用好政策性低成本资金，拓宽债务融资渠道

对于储户来说，业内人士建议，除了定期存款，存单等产品，还可以关注长期国债，养老理财产品，银保产品等目前年金保险和增额终身寿险的年化结算利率可以达到3.5%左右，复利是不错的投资选择招商银行某支行客户经理刘先生说